Cara mudah menghitung IRR (Analisis Investasi)

Menghitung Kelayakan Investasi
Metode NPV,Payback Period,IRR ,Profitability Index, Average Rate of Return

Contoh Soal yang akan di kerjaakan dengan NPV,PP,IRR,PI,ARR

Kebijakan Baru
	Mesih MPH	Mesin MPK
Investasi Awal	Rp           480	Rp                    400
Penjualan	Rp           750	Rp                    480
B Operasi	Rp           480	Rp                    250
Penyusutan	Rp              24	Rp                      20
Keuntungan Sebelum Pajak	Rp           246	Rp                    210
Pajak 50%	Rp           123	Rp                    105
Laba setelah Pajak	Rp           123	Rp                    105
Penyusutan	Rp              24	Rp                      20
Aliran Masuk Kas Bersih	Rp           147	Rp                    125

Dalam soal ini kita harus menentukan mesin mana yang harus di beli perusahaan dalam melakukan investasinya,maka dari itu perlu di analisis dengan 4 metode tersebut yaitu dengan NPV,PP(Payback Period),IRR,PI,ARR

Tahap 1 

1.Average Rate to Return
Rumus  =Laba setela Pajak / Investasi Awal
Mesin MPH
Rp.123 / Rp.480	25,63%
Mesin MPK
Rp.105 / Rp.400	26,25%

Dapat di lihat Bahwa ARR yang lebih besar adalah mesin MPK maka untuk ARR yang bagus adalah mesin MPK namun ini belum tentu sebagai pertimbangan investasi harus di lihat dengan metode lain.

Tahap 2

2.Metode Payback
Rumus = Investasi Awal / Aliran kas masuk
Mesin MPH
Rp.480 / Rp.147	3,26 Tahun
Mesin MPK
Rp.400 / Rp.125	3,2 Tahun

Dalam payback period(Balik modal) bahwa mesin MPK lebih cepat balik modal dan perusahaan mungkin menjadi pertimbangan kembali mesin mana yang akan di beli.

Tahap 3

3.Metode NPV
Asumsi Tingkat Bunga 14%
Mesin MPH			Mesin MPK
Investasi	Rp.480		Investasi	Rp.400
Arus Kas	Rp.147		Arus Kas	Rp.125
PV	973,6		PV	822,43
NPV	493		NPV	422,43

Note* PV di dapat dengan menggunakan rumus dan perhitungan dilakukan tiap tahunnya

PV	=	Arus kas
		(1 + i )n

Dalam NPV mesin MPH lebih besar maka kekayaan yang akan di dapatkan oleh perusahaan akan menjadi besar jika dibandingkan NPV MPK

NPV di dapat dengan cara  NPV = PV - Investasi Awal

Tahap 4

4.Metode IRR
MPH		MPK
X	Y	X	Y
3.211	31%	8,511	10%
3,316	30%	7,963	11%
IRR	30,53%	IRR	10,93%
Nilai tengah	3,26	Nilai Tengah	3,20

Note*

Nilai Tengah Di dapat dari (Nilai Tengah = Investasi / Arus kas)
Lalu setelah dapat nilai tengah ( 3,26 ) kita liat nilai tersebut berada pada posisi presentase berapa pada tabel present value of Annuity ,dan ditemukan bahwa nilinya di antara 30% dan 31%

Note*

Nilai X(3.211) di dapat dari tabel Present Value Of Annuity yang tertera dalam gambar berikut

Setelah di dapat nilai X maka di lakukan interpolasi dengan rumus 

y - y1           x - x1

---------   =  --------

y1 - y2        x1 - x2

Mesin MPH

     y - 31%              3,26 - 3.211

=   ---------        =   -----------------

    31% - 30%         3.211 - 3.26

     y - 0,31         0,049

=  ----------   =  --------

       0,01           -0,049

lalu di kali silang dengan persamaanya

-0,049y + 0,01519  =  0,00049

-0,049y  = 0,00049 - 0,01519

-0,049y = -0,0147

y = -0,0147 / -0,049

y = 0,3

=30%

jadi IRRnya adalah 30%

Tahap 5

Matode Profitability Index

Metode Profitability
Rumus = NPV / Investasi Awal
Mesin MPH
Investasi	Rp.480
NPV	Rp.493
PI	1,03
Mesin MPK
Investasi	RP.400
NPV	Rp.422,43
PI	1,06

   
dapat di lihat bahwa MPK lebih unggul lagi karena PI lebih besar dari MPH, sebesar 0,06 maka dengan metode PI ini MPK lah yang di ambil.



Dalam 5 tahap metode tersebut bahwa dapat di simpulkan bahwa investasi yang bagus yaitu dengan membeli mesin MPK(mesin pemotong kasar).